野村目前将中国建材(03323)目标价由11.5港元上调至14.4港元,予以“买入”评级。

  野村发表研究报告称,虽然野村将中国建材今年的水泥交付增长率由下降4%调低至下降5%,但却上调其盈利预测2%,以反映目前较低的煤价和融资成本环境的利好因素。野村预期,由于中国建材持续降低资本杠杆以及早前公司公布的水泥资产重组计划,都将带动公司未来几年盈利的上升,而公司估值也将获得市场的重新评估。野村目前根据公司最新的现金流情况和加权平均资本模型(WACC) 预测并调升该公司目标价至14.4港元。

  野村相信,中国建材仍有很大的降低营运成本支出的空间,而当前水泥价格的上升也反映出华南水灾对目前市场的负面影响已经开始减弱。

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责任编辑:李双双

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